Vesipiippuhiili on vesipiippujen polttamiseen tarkoitettu erikoistuote, joka kuuluu erikoishiilen alaluokkaan. Se valmistetaan pääasiassa raaka-aineista, kuten kookospähkinän kuorista, bambusta ja hedelmäpuusta murskaamalla, muovaamalla ja korkeassa-lämpötilassa hiiltymällä. Tuotteet ovat pääasiassa nopeasti-palavia puuhiililevyjä ja puuhiililohkoja. Perusvaatimuksia ovat vakaa palaminen, ei avotulta, ei pistävää hajua, vähän savua ja vähäistä tuhkaa sekä kyky lämmittää vesipiippumateriaalia jatkuvasti ja tasaisesti optimaalisen maun varmistamiseksi.
Tällä hetkellä kookospähkinänkuoren vesipiippuhiili on markkinoiden valtavirtatuote sen suuren tiheyden, pitkän palamisajan ja vähäisten epäpuhtauksiensa vuoksi, mikä tekee siitä suosittua Lähi-idässä ja Euroopassa. Kiina on suuri vesipiippuhiilen maailmanlaajuinen tuottaja ja viejä, jonka tuotteita myydään suuria määriä Yhdistyneisiin arabiemiirikuntiin, Saudi-Arabiaan, Turkkiin sekä Eurooppaan ja Amerikkaan.
Vaikka alan tuotannon esteet eivät ole korkeat, ympäristö- ja laatuvaatimukset ovat yhä tiukemmat. Riki-vapaa, savuton, helposti-sytyttävä-ja pitkäkestoinen palaminen- ovat tulossa keskeisiä kilpailuetuja. Vesipiippuvapaa-ajan kulttuurin leviämisen myötä sekä kotimaassa että kansainvälisesti vesipiippuhiilen kysyntä jatkaa tasaista kasvuaan. Teollisuus on vähitellen siirtymässä kohti standardointia, ympäristönsuojelua ja brändäystä, kun taas huonompaa, perinteisesti valmistettua puuhiiltä ollaan luopumassa.
